首 页 | 网上看报 | 综合新闻 | 个股聚焦 | 股民学校 | 机构看市 | 财经新闻 | 财智书屋 | 信息反馈

信息早报网络版 首页 > 个股聚焦 > 苏宁环球(000718)价值洼地 牛市骐骥


苏宁环球(000718)价值洼地 牛市骐骥

国信证券    2014年12月15日  http://www.infomorning.com

    公司已多年不拿地,战略转型意志坚决。据媒体报道,今年下半年董事长分别会见了平安证券董事长及南京艺术学院领导,洽商未来在新兴领域合作事宜。我们认为公司在大文化及大健康的转型方向日益清晰,“去地产”不再扭捏,地产项目“只出不进”,随着高毛利率的南京江北项目加速去化、低毛利的外地项目择机转让,未来现金流入及业绩释放均有望加速。 国家级新区——南京江北新区已崛起,随着南京跨江战略实施,江北交通、商业、教育、医疗等配套设施逐步完善,区域房价07 年以来飙升2倍。公司在江北土储丰富、成本低廉(约为最新拍出地价的1/50~1/17),项目去化将给公司带来上百亿的现金流入,势必能给投资者打开公司转型及估值的想象空间。
 
    公司公告推行员工持股计划完善激励机制,目前主要对现有团队中的地产业务部门核心骨干激励,有助于项目加速去化和转让,为转型保驾护航。其在A 股首创的与股价绑定的限定条件保证了市值管理的长效作用。我们判断,随着新兴产业人才逐步到位,其势必会对新兴产业团队进行激励。公司在2007年、2009年及2012年的地产牛市中均是优质的进攻品种,不曾缺席牛市,这次怎能例外?公司当属价值洼地,后市空间巨大!
 
    盈利预测:预计14~16年EPS0.40、0.60、1.16,中性至乐观假设下,绝对估值区间为9.99元~12.40元/股,价值严重低估,维持最高评级“买入”。



文章标签 公司评级  


信息早报声明:本网站转引自合作媒体及合作机构的资讯内容,不代表信息早报自身观点与立场,建议投资者谨慎判断,据此入市,风险自担。


  相关文章
[牛股追踪] 爱尔眼科(300015)实际控制人增持彰显信心 [2014年12月10日]
[牛股追踪] 卫士通(002268)打造信息安全防护大平台 [2014年12月10日]
[牛股追踪] 翰宇药业(300199)新产品业绩弹性大 [2014年12月10日]
[牛股追踪] 雪迪龙(002658)布局多元监测大平台 [2014年12月10日]
[牛股追踪] 翰宇药业(300199)构筑药械平台 空间巨大 [2014年12月03日]

中国化工 中国蓝星 马兰拉面 北京清洗 北化机 华商门户网 工业资源网 世 天 网 广州万隆 牛 股 网 金 融 界 湘财圆网 更多链接
湘财圆网 全景网 和讯网 世华财讯 牛股网 金融界

网站简介 |  广告服务 |  联系我们 |  招聘信息 | 

本站所提供信息仅供参考 股市有风险 入市需谨慎
©信息早报社2008版权所有,保留所有版权  京ICP备05027638号 京公网安备110105014238
©Information Morning Post.All rights reserved.
地址:北京市朝阳区北三环东路19号14层  联系热线:010-64418558  邮编:100029